转让拍卖齐上阵 多地农商行加码不良资产处置
进入7月，多地农商行已密集打响新一轮“不良清收攻坚战”。从新组建的省级统一法人银行、省级农商联合银行，到各市县基层农商行，多家机构通过专题部署、实战攻坚、资产挂牌转让等多元方式，加速化解存量风险，筑牢资产质量防线。
在业内人士看来，后续农商行不良贷款整体将维持“高位盘整、结构分化”态势，部分区域或行业风险仍可能阶段性暴露。未来，农商行应推动清收从“运动式”向“制度化”转变，通过统一风险数据平台、优化绩效考核导向、压实高管责任链条，实现资产质量管控与业务发展节奏的动态平衡。
多线攻坚不良清收
7月15日，北京商报记者注意到，江西、内蒙古、贵州、山西等多地中小农商行近期密集打响“不良清收攻坚战”。
对于改制后的省级统一法人农商行而言，清收攻坚是破解历史遗留风险的关键。内蒙古农商行近日便将不良资产清收提上重要日程。在“特殊资产直营清收”工作专题调度会上，内蒙古农商银行党委书记、董事长刘丰表示，一是明确划分各级清收职责边界，属于本级牵头的主动担责，需要跨层级联动的则无缝衔接、同向攻坚；二是强调清收工作没有模糊空间，必须针对公职人员、员工、大额、涉诉逃废债、涉农小微等不同类型的不良资产，实施“一户一策”精准发力，切实取得突破性进展。
在省级农商联合银行层面，机构更需兼顾系统内不良反弹与市县法人自主性。为持续筑牢资产质量防线，日前江西农商联合银行举办第三届“寻找清收模范”典型案例评选活动，聚焦不良资产化解难点、堵点，结合基层一线实战经验，推广高效处置模式，带动全系统清收质效提升。
基层中小农商行则聚焦小额、分散的普惠类不良，以常态化处置力度加码清收成效。7月10日，平顺农商行披露该行当周累计出动清收人员74人次，现金清收不良贷款211.22万元；7月9日，潞城农商行发文称，在“不良资产集中清收日”当日，各支部合计参与清收人数104人，累计清收现金清收不良资产2.02万元；7月8日，浑源农商银行表示经过连续十四周的常态化攻坚，已累计入户清收142户、处置风险资产87笔、涉及金额347.6万元。
在博通咨询首席分析师王蓬博看来，各地农商行不断加码不良清收，体现了机构普遍面临抵押物处置难、司法执行周期长、人员专业能力不足及区域经济下行导致的还款能力弱化等现实制约。
王蓬博进一步表示，相较而言，省级农商行虽具备资源整合与政策协同优势，但其承接的历史包袱更重、跨区域风险差异大、内部机制尚处于磨合期，清收协调成本与系统性风险暴露程度更高，关键挑战在于其如何在统一管理框架下实现差异化、精准化处置。
北京市社会科学院副研究员王鹏指出，这是农商行年中主动筑牢风险防线的常规战略动作，农商行通过提前缓释存量风险，避免年末集中暴露，同时腾挪资本空间支撑后续稳健经营。
不良率居首且呈阶段性波动
持续加码的清收行动背后，是农商行长期偏高的资产质量压力。纵观近三年监管数据，农商行不良贷款率始终处于波动调整态势，呈现出整体压降但阶段性反弹的明显特征。2023年一季度行业平均不良率为3.24%，随后反弹至3.34%高点，2024年末压降至2.8%，2025年末再降至2.72%，但2026年一季度再度反弹0.07个百分点至2.79%，风险防控压力有所抬头。
横向对比各类型商业银行，农商行的风险短板更为突出。2026年一季度大型商业银行、股份制银行、城商行、民营银行不良贷款率分别为1.22%、1.22%、1.85%、1.89%，农商行2.79%的不良率显著高于其他金融机构，资产风险较为集中。
居高不下的风控压力，也推动行业从传统线下清收转向市场化批量出清模式，且呈现不断提速的出清节奏。北京商报记者注意到，7月以来，银登中心上线多笔不良转让项目，中山农商行、射阳农商行、甘肃农商行等多家机构集中挂牌大额不良资产，单笔项目未偿本息从数千万元至上亿元不等，涵盖个人消费贷、经营贷、企业对公不良等多种类型；此外，在阿里资产拍卖平台上，如东农商行、丹阳农商行、吴川农商行、株洲珠江农商行等多家机构的大量不良债权也正待拍卖处置。
对于行业后续资产质量走势，业内普遍判断，农商行不良风险将进入“高位盘整、结构分化”阶段。王蓬博判断，大概率呈现总量趋稳但结构分化特征，局部地区受产业调整或房地产关联影响可能出现阶段性反弹。
王鹏亦认为，区域分化格局会愈发明显。经济基础好的县域机构资产质量逐步企稳，部分产业单一的地区不良风险仍将持续释放，并可能向个人经营、涉农小额贷款传导，需要全行业主动出清提速，寻求不良风险的逐步收敛。
在中长期风险管控上，王蓬博建议，农商行不良存量化解需依靠批量转让、司法快速处理、引入AMC合作等市场化手段提升效率；新增防控则要回归信贷本源，强化贷前调查穿透力与行业限额管理。“长效机制的建立核心在于推动清收从‘运动式’向‘制度化’转变，通过统一风险数据平台、优化绩效考核导向、压实高管责任链条，实现资产质量管控与业务发展节奏的动态平衡。”
北京商报记者 孟凡霞 周义力
