从商业航天到量子科技，保险共保体密集落子，险企抱团上演“风险分摊术”

日前在广东阳江成立的广东商业航天保险共保体，成为共保体模式下的又一实践。7月20日，北京商报记者注意到，今年以来，多地多主体积极探索共保体模式进行风险分散。从护航硬科技的量子科技共保体、航天共保体，到与大众息息相关的农业保险共保体、巨灾保险共保体，保险业正通过风险共担，填补单一机构承保能力不足的短板，为前沿产业发展、民生风险保障搭建坚实的风险缓冲屏障。

风险共担利益共享

在硬科技等新兴领域，保险行业面临“风险评估难、精准定价难”等共性挑战。一个研发设施或试验项目往往投入巨大，一旦发生重大事故，巨额损失足以压垮企业。为打破面对这类风险“不敢保、不能保”的僵局，成立共保体进行风险共担成为解题思路。

近日广东商业航天保险共保体在广东阳江正式成立，据了解，人保财险广东省分公司牵头20家财险及再保险公司，把行业承保能力和技术资源聚合起来，共同承担火箭研制、卫星发射等高风险环节的保障任务。

这只是保险业协同共担护航新兴领域发展的一个缩影。北京商报记者注意到，今年以来，保险业在前沿科技等领域的共保体布局动作频频。

在新兴技术领域，6月26日，中国量子科技共保体在安徽合肥正式发布，标志着国内首个定向服务量子科技产业的专业风险共保平台落地运行。今年5月，全国首个人工智能产业保险共同体正式设立。同样在5月，江苏组建了首个省级政策性科技保险共保体。4月，生物医药中试综合保险共保体落地成都高新区。

在巨灾保险领域，共保体也正发挥着独特优势。陕西金融监管局近日表示，该局择优筛选7家优质保险机构组建市级共保体，统一全市承保、定损、理赔服务标准，打造全国首个“省级基础兜底、市级补充升级”的省市联动多层次综合巨灾保险机制。

什么是共保体？简单理解，当单家保险公司“接不住”高风险业务时，多家公司便组成联盟，按比例分摊风险和保费。其核心在于“风险共担、利益共享”，通过成员间的协同合作，降低单一保险机构的承保压力，提升服务效率。上海市海华永泰律师事务所高级合伙人、律师孙宇昊表示，以新兴科技产业为例，往往具有研发投入大、技术路径不确定、损失原因复杂且历史数据不足等特征，单家保险公司既难以准确测算风险，也难以独立承受重大损失。共保体通过多家机构按照约定比例共同承保，可以分散风险、扩大承保容量，并汇集不同保险公司的产品设计、风险评估和理赔服务能力。

有望走向全生命周期护航

集聚保险行业合力，在重大技术攻关等领域建立共保体保障机制，是落实顶层设计部署、破解高风险领域承保难题的重要路径。

从监管指引来看，2025年3月，金融监管总局、科技部等部门发布的《银行业保险业科技金融高质量发展实施方案》提到，“针对缺乏历史数据、潜在损失较大的科技保险，通过组建共保体、再保险等方式分散风险，减轻企业投保财务负担”。2025年5月，科技部、中国人民银行等七部门印发的《加快构建科技金融体制 有力支撑高水平科技自立自强的若干政策举措》，明确提出“探索以共保体方式开展重点领域科技保险风险保障，开展重大技术攻关、中试、网络安全等风险分散试点”。

行业探索不断，未来共保体的整体发展趋势会呈现哪些新特征、新方向？中国企业资本联盟副理事长柏文喜预测，一是赛道继续细分下沉，二是从事后赔走向“风险减量+全生命周期护航”，未来产品不仅保障研发设备和生产责任，还会覆盖研发中断、临床试验、首台套应用、知识产权侵权、网络数据安全、海外诉讼及成果转化等风险。

业内人士指出，科技保险不能只追求首单和保费规模，而应以企业能否获得真实、可持续、可理赔的保障作为评价标准。未来能够形成统一数据标准、专业定价能力和高效理赔机制的共保体，才可能真正成为支持科技创新的长期基础设施。

北京商报记者 李秀梅