证监会将推动加快建设一流投资机构

6月6日，证监会主席吴清在中国证券投资基金业协会第四届会员代表大会上致辞时表示，当前和今后一个时期，全行业要深入贯彻“十五五”规划纲要，全面落实新“国九条”和资本市场“1+N”政策体系，持续深化公募基金改革，坚决落实私募基金指导意见，力争“十五五”期间建设一流投资机构取得突破性进展。吴清表示，证监会还将深入调研，持续完善程序化交易监管的机制安排，更突出公平和规范，加强针对性监管，切实防范滥用技术优势，坚决打击操纵市场、扰乱市场秩序等违法违规行为。

基金行业将落实四个坚持

公募基金和私募基金是我国资本市场重要的专业机构投资者。经历近30年的发展，当前中国基金行业资产管理总规模已超过85万亿元，稳居全球第二。服务投资者超过8.6亿人，渗透率达60%。

会上，吴清充分肯定近年来基金行业发展取得的成绩。他指出，基金行业在完善多层次资本市场体系、服务投资者资产管理、支持实体经济创新发展等方面作出了不可替代的重要贡献。

展望未来，吴清强调，当前和今后一个时期，全行业要深入贯彻“十五五”规划纲要，全面落实新“国九条”和资本市场“1+N”政策体系，持续深化公募基金改革，坚决落实私募基金指导意见，力争“十五五”期间建设一流投资机构取得突破性进展。

立足建设一流投资机构，中国基金行业未来将落实四个坚持：一是坚持规范为先，不断夯实合规风控内在基础。二是坚持客户为本，始终注重投资者利益优先。三是坚持功能为要，更好发挥培育新质生产力作用。四是坚持创新为基，持续增强行业高质量发展内生动力。

对于公募业，吴清重点强调，公募业改革，迎来了“棋至中盘”的关键节点。要坚决遏制赌押赛道、风格漂移、高位发行等顽疾，更不能回到“冲规模、赚快钱”的老路上去。要注重权益投资，这是行业服务投资者的优势所在、关键所在，要下更大力气加强投研专业能力建设，强化权益投资的行业影响力和竞争力。

对于公募产品供给，要加强供需适配，重视含权低波等稳健类产品创设，推出更多适配中长期资金的投资产品，更好对接不同群体的差异化需求，同时加快推进向投资者回报导向的买方投顾转型，不断提升投资者满意度、获得感。

对于对科创产业的赋能，行业机构特别是私募股权创投基金要坚持长期主义、专业主义，更好发挥在支持创新中的战略性、基础性作用。要完善专业化投研体系，聚焦国家战略和国民经济重点领域，大力提升对产业和技术发展趋势的洞察力，增强在创新“无人区”陪跑的本领，更好投早、投小、投长期、投硬科技。

对于各类机构特色化发展，要突出错位发展，头部机构要全面提升综合竞争实力，中小机构不要拼规模要拼特色，要立足自身资源禀赋与核心优势，聚焦重点业务领域深耕细作，走出特色化、精品化发展路线。

对于机构风险管控，要统筹好发展与安全，加强创新全过程风险防控，坚持创新节奏、力度与管理能力相适配，坚决遏制概念炒作、复杂嵌套、过度投机、通道空转等伪创新、乱创新。

切实防范滥用技术优势

伴随金融科技迭代升级，程序化交易有效提升了资本市场交易运行效率，但在实操落地过程中也衍生出一定争议。

吴清指出，程序化交易已成为包括我国在内的全球各主要资本市场的重要交易方式。除量化私募外，外资、公募及其他专业机构投资者，甚至一些个人投资者，都不同程度采用程序化交易的方式。

充分考虑个人投资者占大多数的国情市情，监管部门先后出台了一系列程序化交易监管规则制度，建立交易报告机制，强化针对性监测监控，从严监管异常交易行为，引导降频降速，强化交易业务单元管理等。

吴清表示将深入调研，持续完善程序化交易监管的机制安排，更突出公平和规范，加强针对性监管，切实防范滥用技术优势，坚决打击操纵市场、扰乱市场秩序等违法违规行为。

业内人士普遍认为，相关监管举措精准务实，且贴合国内资本市场发展实际，有助于厘清程序化交易合规边界，规避因技术禀赋差异滋生的市场失衡问题，不仅有助于维护各类投资者合法权益，也能引导量化业态合规有序成长，促进量化交易与资本市场高质量协同发展。

北京商报综合报道