金融促消费“红包”加码 个人消费贷款贴息上限提高

为更好地激发居民消费潜力，充分发挥财政与金融协同助力消费的政策效能，根据《关于进一步做好财政金融协同促内需政策有关工作的通知》要求，近日工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行六家国有银行及招商银行、中信银行、民生银行、平安银行等密集披露了关于进一步优化个人消费贷款（含信用卡分期）财政贴息政策的公告。

北京商报记者梳理发现，本次贴息政策惠民力度大幅提升，从额度、范围等多个维度作出调整。

具体来看，年度贴息上限大幅提升。每名借款人可享受的个人消费贷款和信用卡分期业务累计贴息上限由每年3000元提高至每年5000元。这表明，5000元的贴息额度既可以全部用于个人消费贷款，也可以全部用于信用卡分期业务，也可以根据个人需求分配二者的比例。

另一方面，信用卡分期贴息范围扩容。除了过去的账单分期，专项分期、消费分期、预借现金分期等各类分期产品都纳入贴息范围。需要注意的是，账单分期之外的各类分期，政策执行时间为2026年8月1日至12月31日。

同时，在贴息比例方面，信用卡分期贴息为年化1个百分点，且贴息部分不能超过这笔分期约定折算年化利率的50%。

此外，完善违规行为约束机制。对信用卡使用过程中存在欺诈、虚假消费、资金流入非消费领域或国家有关政策规定的其他违法违规行为，以及发生消费交易退款、逾期还款的，按规定不予财政贴息；而对已享受财政贴息的，银行有权以适当方式扣减或追回贴息资金。

办理方面，大部分银行明确，此前已签署贴息申请的贷款及信用卡分期客户无需重新签署贴息协议，系统会自动调整适用最新贴息政策。部分银行如农业银行则开放多渠道自助服务，用户可通过手机银行信用卡贴息专区、拨打信用卡客服热线主动签署与查询《信用卡贴息补充协议》；也可在手机银行等各渠道申办信用卡分期业务时，按提示完成签署。

在天府立言金融研究院院长曾刚看来，此次贴息政策选择在年中调整，既是对上半年消费恢复态势的评估反馈，也是为下半年消费旺季（如“双11”等）预留政策空间，体现出政策制定的前瞻性和连续性。

对于本次政策贴息比例的“双限”设计，中国（香港）金融衍生品投资研究院院长王红英表示，该设计极具科学性。一方面，能够切实降低消费者实际承担的分期利率水平，减轻其财务负担；另一方面，贴息上限和比例的约束也可有效规避个别金融机构无序定价，从而引发市场恶意套利等乱象。

曾刚进一步指出，相较于直接发放消费券，财政与金融的协同机制更具可持续性和市场化色彩。财政承担贴息成本、金融机构负责渠道触达和风险把控，两者形成互补，既避免了单纯货币宽松可能带来的资金空转问题，又能精准滴灌消费市场，对修复居民消费信心、稳住消费大盘、扩大内需具有现实支撑作用。

同时，新政也将推动银行加速业务升级。曾刚认为，贴息政策绑定真实消费场景（家电、家装、文旅、教育培训等），客观上会推动银行加快分期产品和场景金融的创新步伐，促使银行与电商平台、消费场景方深化合作，开发精细化专属分期产品。而贴息上限提高、覆盖面扩大，也对银行数字化风控、客群识别能力提出更高要求。

针对政策未来走向，曾刚建议，后续可进一步简化核验流程、下沉服务市场，对绿色消费、以旧换新等领域给予差异化贴息倾斜，引导消费结构升级，同时建立更常态化的评估机制，逐步将短期消费刺激转化为长期消费培育的长效机制。

王红英也认为，未来贴息力度和利率规则将随消费市场走势动态调整，以更加灵活、精准、科学的政策工具，持续服务消费市场稳步复苏、提质扩容。

北京商报记者 孟凡霞 周义力